Mở khóa sự giàu có với quyền chọn: Hướng dẫn chiến lược về quyền chọn mua có bảo hiểm và quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt
Mục lục
- Giới thiệu về giao dịch quyền chọn
- Điều hướng các cuộc gọi được bảo hiểm
- Làm chủ các quyền bán được bảo đảm bằng tiền mặt
- Kết luận
1. Giới thiệu về Giao dịch Quyền chọn
Giao dịch quyền chọn thường được coi là một nỗ lực phức tạp và rủi ro, tuy nhiên, khi được hiểu và thực hiện một cách chiến lược, nó có thể trở thành một công cụ đáng gờm trong việc tích lũy của cải. Bài viết này sẽ làm sáng tỏ sự phức tạp của giao dịch quyền chọn, tập trung vào hai chiến lược mạnh mẽ: quyền chọn mua có bảo hiểm và quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt. Cả hai chiến lược đều cung cấp sự kết hợp độc đáo giữa quản lý rủi ro và tạo thu nhập, cung cấp cho các nhà giao dịch một cơ chế mạnh mẽ để nâng cao hiệu suất danh mục đầu tư của họ.
Giao dịch quyền chọn giống như có một công cụ đa năng trong kho vũ khí đầu tư của bạn. Nó cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá cổ phiếu, phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện có và tạo thu nhập thông qua phí bảo hiểm. Không giống như giao dịch chứng khoán truyền thống, nơi lợi nhuận chỉ phụ thuộc vào sự tăng giá, quyền chọn cho phép các nhà giao dịch tận dụng sự biến động và suy giảm thời gian, những thành phần quan trọng có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá của quyền chọn.
Về bản chất, hợp đồng quyền chọn trao cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản cơ sở ở một mức giá xác định trước, được gọi là giá thực hiện, trước một ngày hết hạn cụ thể. Người bán, để đổi lấy một khoản phí bảo hiểm, đảm nhận nghĩa vụ nếu người mua chọn thực hiện quyền chọn. Động lực này tạo cơ hội cho cả hai bên liên quan, với việc người bán được hưởng lợi từ thu nhập phí bảo hiểm trả trước.
Chìa khóa để làm chủ giao dịch quyền chọn nằm ở việc hiểu các sắc thái của thị trường, các yếu tố của hợp đồng quyền chọn và việc triển khai chiến lược của các công cụ tài chính này. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách các lệnh mua có bảo hiểm và quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt có thể đóng vai trò là phương pháp hiệu quả trong việc điều hướng vùng nước đầy biến động của thị trường chứng khoán.
2. Điều hướng các cuộc gọi được bảo hiểm
Covered call là một chiến lược giao dịch quyền chọn thận trọng cho phép các nhà đầu tư kiếm thêm thu nhập từ cổ phiếu mà họ đã sở hữu. Bằng cách bán quyền chọn mua đối với cổ phiếu của họ, các nhà đầu tư nhận được phí bảo hiểm trong khi vẫn giữ quyền sở hữu cổ phiếu của họ, mang lại cơ hội thu nhập kép.
Cơ chế
Trong chiến lược mua có bảo đảm, nhà đầu tư nắm giữ một vị thế mua trong một cổ phiếu và bán quyền chọn mua trên cùng một cổ phiếu để tạo thu nhập. Mỗi hợp đồng quyền chọn đại diện cho 100 cổ phiếu của tài sản cơ sở. Phí bảo hiểm nhận được từ việc bán quyền chọn mua đóng vai trò là thu nhập ngay lập tức, có thể được tái đầu tư hoặc sử dụng để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn do giá cổ phiếu giảm.
Chiến lược này đặc biệt có lợi trong thời kỳ biến động thấp, nơi khả năng giá cổ phiếu vượt qua giá thực hiện giảm. Bằng cách chọn giá thực hiện cao hơn giá cổ phiếu hiện tại, các nhà đầu tư có thể đặt giới hạn lợi nhuận tiềm năng, điều này có thể chấp nhận được nếu mục tiêu chính là tạo thu nhập.
Thực hiện chiến lược
Để thực hiện chiến lược gọi có bảo hiểm một cách hiệu quả, điều quan trọng là phải chọn các cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng ổn định và biến động vừa phải. Cổ phiếu có độ biến động cao mang lại phí bảo hiểm cao hơn nhưng cũng làm tăng khả năng giá cổ phiếu vượt quá giá thực hiện, điều này có thể dẫn đến việc cổ phiếu bị thu hồi.
Ví dụ: trong bản ghi, Marco sử dụng MicroStrategy do tính biến động cao và nắm giữ Bitcoin đáng kể, khiến nó trở thành ứng cử viên hàng đầu để thu phí bảo hiểm quyền chọn đáng kể. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải cân nhắc rủi ro thua lỗ tăng tiềm ẩn với sự chắc chắn của thu nhập phí bảo hiểm.
Kết luận
Các cuộc gọi có bảo hiểm cung cấp một chiến lược tuyệt vời để tạo thêm thu nhập trên danh mục đầu tư chứng khoán trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu. Chúng phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có triển vọng tăng giá trung lập đến vừa phải, những người tìm cách hưởng lợi từ thu nhập cao cấp mà không phải chịu rủi ro giảm giá đáng kể.
"Các cuộc gọi được bảo hiểm giống như thu tiền thuê một tài sản mà bạn đã sở hữu."
3. Làm chủ quyền bán được bảo đảm bằng tiền mặt
Quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt là một công cụ chiến lược khác cho các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu với mức giá mong muốn trong khi kiếm thu nhập. Chúng liên quan đến việc viết quyền chọn bán trên một cổ phiếu mà nhà đầu tư sẵn sàng mua, sử dụng dự trữ tiền mặt làm tài sản thế chấp.
Cơ chế
Khi một nhà đầu tư viết một quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt, họ đồng ý mua một cổ phiếu với một giá thực hiện cụ thể nếu quyền chọn được thực hiện trước ngày hết hạn. Nhà đầu tư nhận được phí bảo hiểm khi viết bán, điều này có thể nâng cao lợi nhuận nếu giá cổ phiếu vẫn cao hơn giá thực hiện. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện, nhà đầu tư mua cổ phiếu với giá hiệu quả thấp hơn sau khi hạch toán phí bảo hiểm nhận được.
Chiến lược này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu với giá chiết khấu hoặc kiếm thu nhập từ việc nắm giữ tiền mặt mà nếu không sẽ không hoạt động. Nó phù hợp với triết lý đầu tư dài hạn, cung cấp một điểm vào hấp dẫn và tạo thu nhập đồng thời.
Thực hiện chiến lược
Để sử dụng hiệu quả các quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt, các nhà đầu tư nên nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có nguyên tắc cơ bản vững chắc và có lịch sử hoạt động ổn định. Giá thực hiện được chọn phải phản ánh mức độ mà nhà đầu tư cảm thấy thoải mái khi sở hữu cổ phiếu, đảm bảo phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ.
Trong ví dụ của Marco, ông sử dụng MicroStrategy để minh họa khái niệm, chọn giá thực hiện thấp hơn giá thị trường hiện tại để có khả năng mua cổ phiếu với giá chiết khấu. Sự biến động của MicroStrategy làm tăng phí bảo hiểm nhận được, thúc đẩy sức hấp dẫn tổng thể của giao dịch.
Kết luận
Quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt cung cấp một lộ trình chiến lược để mua lại cổ phiếu với tỷ lệ chiết khấu đồng thời tạo ra thu nhập trả trước. Cách tiếp cận này phù hợp với các nhà đầu tư có triển vọng lạc quan về cổ phiếu và tính thanh khoản để có khả năng mua cổ phiếu.
"Quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt là một cách chủ động để mua cổ phiếu bạn yêu thích với mức giá bạn mơ ước."
Kết luận
Giao dịch quyền chọn, với các chiến lược đa diện như quyền chọn mua có bảo hiểm và quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp một cách hấp dẫn để tạo thu nhập và quản lý rủi ro trong danh mục đầu tư chứng khoán. Những chiến lược này cho phép các nhà đầu tư khai thác toàn bộ tiềm năng nắm giữ của họ, tạo cơ hội kiếm lợi nhuận bất kể điều kiện thị trường.
Cho dù bạn là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới tham gia giao dịch quyền chọn, việc kết hợp các chiến lược này có thể nâng cao hiệu suất danh mục đầu tư và phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn. Bắt đầu hành trình của bạn ngay hôm nay bằng cách khám phá các nền tảng giao dịch quyền chọn, phân tích các cổ phiếu tiềm năng và xem xét các chiến lược này để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Để biết thêm thông tin chi tiết về đầu tư chiến lược và kỹ thuật xây dựng sự giàu có, hãy đăng ký nhận bản tin của chúng tôi và chia sẻ bài viết này với các nhà đầu tư khác, những người có thể hưởng lợi từ việc khám phá giao dịch quyền chọn. Như mọi khi, hãy nắm bắt đầu tư chiến lược và mở đường cho một tương lai tài chính thịnh vượng.
Bài viết được lấy cảm hứng từ video: How To Sell Options | Step By Step Tutorial (Covered Calls & Cash Secured Puts)
